Иностранные инвестиции: Россия и страны мира


Поступление инвестиций в Россию
Объем иностранных инвестиций в Россию (по данным Росстата)
Структура инвестиций в Россию (по данным Росстата)
Прямые иностранные инвестиции в Россию и их структура
Инвестиции в Китай
Прямые иностранные инвестиции в развитые страны, в страны БРИК и в страны Восточной Европы
Распределение иностранных инвестиций по отраслям экономики России, Китая и США
Основные инвесторы в экономику России
Объем накопленных инвестиций иностранными инвесторами в России
Инвестиции России за рубежом
Инвестиции за рубежом российских организаций
Некоторые страны, в которые поступили инвестиции российских организаций.
Прямые инвестиции России за границу
Прямые инвестиции из Российской Федерации в некоторые страны
Объем накопленных инвестиций российскими инвесторами за рубежом
Накопленные прямые иностранные инвестиции из России в некоторые страны
Инвестиции и "инвестиции"
Заключение

Примечание в изданиях Росстата к разделу «Иностранные инвестиции»: «По данным организаций, представивших статистическую отчетность, без учета органов денежно-кредитного регулирования, коммерческих банков, включая рублевые поступления, пересчитанные в доллары США». Примечание важное, его следует иметь в виду при анализе данных Росстата.

Последовательно рассмотрим объем инвестиций в РФ и в Китай, объем инвестиций РФ за рубеж, объем накопленных иностранных инвестиций в РФ и объем накопленных российских инвестиций за рубежом.

С 2014 г. Росстат не публикует данные по иностранным инвестициям. Однако, данные за период с 1995 по 2013 гг. представляются актуальными и в наше время. Поэтому они оставлены в книге.

Поступление инвестиций в Россию и некоторые страны мира

Объем иностранных инвестиций в Россию (по данным Росстата)

Многие страны успешно развивались и развиваются с помощью иностранных инвестиций. Привлечение же инвестиций в экономику России в период реформ 1990-х оказалось незначительным по сравнению с инвестициями в Китай, в страны Юго-Восточной Азии, в Бразилию, Мексику и в ряд других стран. Причем, вплоть до середины 1998 года, большая часть инвестиций шла на рынок ГКО для выкачивания денег из государства. Так, например, в 1996 году иностранные инвестиции увеличились по сравнению с 1995 годом в 2,3 раза, а прямые иностранные инвестиции - на 11%.

Общий объем привлеченных иностранных инвестиций в РФ за период 1995 - 2013 гг. многократно увеличился. Но этот рост скорее огорчал, чем радовал. Почему? Попробуем разобраться.

Прежде всего отметим, что данные Росстата и ЦБ РФ по величине инвестиций в РФ - неполные. Росстат публикует данные по организациям, предоставившим отчетность (см. примечание к разделу, а также приведенные ниже данные). ЦБ - по прямым инвестициям. Второй важный момент: значительная часть инвестиций - «прочие» (см. ниже). И третий момент - значительная часть инвестиций поступает в РФ из офшоров (см. данные ниже и раздел «Офшоры»).

Объем инвестиций, поступивших в РФ от иностранных инвесторов, млрд. долл., текущие цены.

Значительный рост инвестиций в экономику России после 2000 года эксперты объясняли ростом мировых цен на товары сырьевой группы. В страну через офшоры частично возвращались деньги компаний, полученные за экспорт минеральных ресурсов и полуфабрикатов (т.е. это деньги за наше сырье, только их хозяев нашими уже не назовешь).

Структура инвестиций в Россию (по данным Росстата)

Иностранные инвестиции включают: прямые, портфельные, прочие.

Основная часть иностранных инвестиций, поступавших в нашу страну - «прочие» (торговые и прочие кредиты). Но долги наших организаций и предприятий перед Западом и так уже зашкалили за разумные пределы (см. раздел «Внешний долг»). Отдавать долги (или сами предприятия) придется, причем с процентами.

Распределение иностранных инвестиций, поступивших в РФ, по типам, проценты

Прямые иностранные инвестиции в Россию и их структура

Перед анализом необходимо сделать небольшое замечание. Данные по прямым иностранным инвестициям публикуются Банком России в разделе «Статистика» (подраздел «Статистика внешнего сектора»), Росстатом в [I.6, I.18], UNCTAD, World Bank и др. Однако Росстат публикует данные только по организациям, предоставившим статистическую отчетность и без учета органов денежно-кредитного регулирования. Эти данные часто существенно отличаются от данных Банка России и международных организаций.

Таблица: ПИИ в Россию по данным Росстата и ЦБ РФ

В 2009, 2014, 2015, 2018 гг. объем прямых иностранных инвестиций в Россию существенно уменьшался по сравнению с предыдущими годами.

Прямые иностранные инвестиции в Россию по данным различных организаций, млрд. долл., 1992 - 2019

Из приведенных данных видно, что далеко не все организации предоставляли Росстату отчетность по инвестициям. При таком расхождении в объемах прямых инвестиций следует ожидать не менее значительные расхождения и в общих их объемах.

«Погашение (выбытие) инвестиций - погашение задолженности по кредитам, продажа акций, изъятие (выбытие) инвестиций за отчетный период в связи с ликвидацией предприятия и т.п.» [Постановление Госкомстата России от 28.10.2002 № 204].

Объем прямых иностранных инвестиций в РФ от иностранных инвесторов, млрд. долл., текущие цены, 2010 - 2019

Доля прямых иностранных инвестиций (FDI) в Россию в 2002 - 2013 годах составляла 10 - 26% от общего объема иностранных инвестиций, поступивших в страну.

С.Глазьев: «Здесь валютный контроль необходим для того, чтобы не допускать валютных спекуляций, а с другой стороны, для того, чтобы отсекать иностранные спекулятивные деньги от долгосрочных инвестиций. Для этого нужен фильтр. Например, вход свободен, а выход через три месяца после того, как ты заявил о выходе, а, может, и больше. Например, Мохаммед Махатхир определил срок в год, хочешь выйти - пожалуйста, но год должен отработать, раз ты вошел.

Очень важно сохранять контроль за стратегически важными отраслями. Это только так кажется, что если у вас в кармане доллар, вы в Америке можете купить что хотите. Вовсе нет. Вам не продадут ни порт, ни автомобильный завод, ни какую-то новейшую разработку» [361].

Доля  (%) прямых инвестиций в общем объеме иностранных инвестиций, поступивших в Россию.

Структура FDI по данным Росстата приведена на диаграммах.

Структура FDI, поступивших в Россию, проценты.

По данным ЦБ РФ основной компонент ПИИ в Россию за последние годы - реинвестирование доходов.

Компоненты FDI в Россию
(по данным ЦБ РФ)
2010 201720182019
млрд. долл.
Участие в капитале 10,040 9,891 -6,655 9,25
Реинвестирование доходов 18,644 16,71 16,567 19,59
Долговые инструмены 14,484 1,956 -1,128 2,94
Всего 43,168 28,557 8,785 31,78

Инвестиции в Китай

С.Глазьев, академик РАН: «Какая денежная политика у Китая, Индии, Бразилии? У них нет мирового печатного станка. Но у них вся финансовая экономическая система ориентирована на внутренние источники. Нам создали миф о том, что Китай сделали иностранные инвестиции. Это часть истории успеха. Это была, скорее, добавка к главному механизму финансирования экономического роста в Китае за счет денежной эмиссии, которая распределялась через государственные банки Китая, доходила до предприятий, предприятия получали безграничный долгосрочный кредитный ресурс под программы модернизации, реконструкции и развития. При этом тех, кто воровал, расстреливали, иногда публично. Эта система не терпит воровства [361]».

В КНР иностранные инвестиции разделяют на поощряемые, разрешенные, ограниченные и запрещенные. Поощряются иностранные инвестиции в сельское хозяйство, текстильную, химическую, нефтехимическую, аэрокосмическую, электронную отрасли промышленности, металлургию, энергетику и многие другие (всего около 260 направлений).

Ограничение на иностранные инвестиции было установлено для отдельных секторов горнодобывающей, химической, пищевой, текстильной табачной промышленности, нефтепереработки, энергетики (например в строительстве и эксплуатации ТЭС мощностью до 300 тыс. кВт) и др.

Запрещены иностранные инвестиции в предприятия, производящие оружие, в разведку, добычу и обогащение радиоактивных и редкоземельных руд, в строительство и эксплуатацию электросетей, в управление авиаперевозками, в радио, телевидение, издание книг, газет, журналов и др.

Следует отметить, что в Китае учитываются объемы иностранных инвестиций в соответствии с заключенными контрактами, а также объемы освоенных (использованных) инвестиций по этим контрактам. Очевидно, объемы освоенных инвестиций меньше объемов по контрактам.

На первом этапе реформ экономики освоенные иностранные инвестиции в Китай складывались из прямых иностранных инвестиций (FDI), займов (Foreign Loans) и прочих инвестиций (Other Foreign Investment). С 2001 года иностранные займы, как следует из данных NBS, не привлекаются.

Освоение иностранного капитала (Utilisation of Foreign Capital) в Китае, млрд. долл., текущие цены, 1985 - 2020

В 1979 - 1984 гг. всего в Китае освоено 18,19 млрд. долларов, т.е. осваивалось в среднем 3 млрд. долларов в год.

За 1985 - 2020 гг. Китаем освоено более 2,5 трлн. долларов прямых иностранных инвестиций.

Таким образом, в 1990-х 2010-х в освоенном Китаем иностранном капитале уверенно лидировали прямые иностранные инвестиции.

Освоение иностранного капитала (Utilisation of Foreign Capital) в Китае, млрд. долл., текущие цены, 1985 - 2020

Что касается иностранных портфельных инвестиций в Китай, то они были значительно меньше прямых иностранных инвестиций.

Ежегодные иностранные портфельные инвестиции в Китай, млрд. долл.

Основные инвесторы Китая (первые 6 стран) приведены в таблице (величина накопленных прямых иностранных инвестиций на конец года). Как видим, в Китай активно инвестировали и офшоры.

ГосударствоInward Direct Investment (Total, Equity and Debt Instruments), млрд. долл.
2010 2011 2013201420152016201720182019
Гонконг, Китай 710,9 856,8 1112,2 1107,9 1238,8 1200,7 1242,4 1378,4 1430,3
Брит.Виргинские о-ва 213,7 297,8 330,6 313,4 328,1 317,4 285,9 302,6 316,8
Япония 106,3 122 147,6 134,4 151,9 142 164,8 166,8 147,9
Сингапур 62,5 76,4 101,6 94,1 111,2 105 107,6 115 102,5
Респ. Корея 40,3 47,8 61,3 55,9 61,2 95,1 72,7 76,6 64
Для сравнение
Каймановы о-ва 32,3 38,6 44,6 48,4 47,5 47,3 49,3 61,4 47,3
Маврикий 21,1 22,9 23,3 23,4 28 26 29 30,726,7
Самоа 17,4 21 29,3 26,7 7,4 26,3 24,1 29,8 27,2
Бермуды 7,1 7,8 9,6 11,2 11,2 10 19,4 10,8 8,1
Россия 0,45 0,44 0,41 0,32 0,36 0,33 0,3 0,3 0,2
Источник: IMF, Coordinated Direct Investment Survey (CDIS).

Прямые иностранные инвестиции в развитые страны, в страны БРИК и в страны Восточной Европы

Сравним объемы прямых иностранных инвестиций в Россию и в некоторые другие страны. Лидеры - США, Великобритания, Китай, Гонконг (Китай).

Прямые иностранные инвестиции в Россию и в развитые страны, млрд. долл., текущие цены.
Прямые иностранные инвестиции в экономику стран БРИК, млрд. долл., текущие цены.
Доля (%) прямых иностранных инвестиций в США, Китай и Россию в общем объеме инвестиций в мире
Прямые иностранные инвестиции в страны Восточной Европы и в Россию.
Объем привлеченных прямых инвестиций по линии Европейского банка реконструкции и развития
в 1991 - 2002 гг.


Страна Всего, млрд. долл., [74]В среднем за год на
одного жителя, долл.
Чехия 36,6 296
Польша 38,6 83
Венгрия 25,5 208
Словакия 9,6 148
Хорватия 6,3 119
Эстония 2,5 149
Россия 6,9 4

Распределение иностранных инвестиций по отраслям экономики России, Китая и США

Рассмотрим распределение иностранных инвестиций и прямых иностранных инвестиций по отраслям народного хозяйства.

Иностранные инвестиции.

Распределение иностранных инвестиций в РФ, проценты
Поступление иностранных инвестиций по видам экономической деятельности. Доля иностранных инвестиций в  эти отрасли в процентах от общей суммы иностранных инвестиций за год.

Прямые иностранные инвестиции.

В России значительная доля ПИИ направлялась в отрасли, связанные с добычей и первичной переработкой полезных ископаемых. Велика также доля вложений в торговлю, финансовую деятельность.

Прямые иностранные инвестиции в Россию по видам экономической деятельности (по данным платежных балансов, привлечено), проценты от общей суммы.
Объем поступивших прямых иностранных инвестиций в РФ по видам экономической деятельности, проценты.
 Остатки (накоплено) прямых иностранных инвестиций в России на 01.07.2020  по видам экономической деятельности, проценты

В Китае в 2000-х основная доля ПИИ направлялась в обрабатывающие производства, в 2020 г. эта доля сократилась до 21,6%. Увеличилась доля прямых инвестиций в передачу информации, программное обеспечение и информационные технологии.

 Доля освоенных инвестиций (Investment Actually Utilized)  в некоторые отрасли Китая в процентах от общей суммы освоенных FDI.
 Распределение освоенных прямых иностранных инвестиций по секторам экономики в Китае, проценты

В США значительная часть ПИИ направлялась в обрабатывающие производства, торговлю и в финансы и страхование.

 Накоплено прямых иностранных инвестиций  в США  по отраслям экономики в 2019 г., проценты.

Распределение иностранных инвестиций по регионам России

Распределение иностранных инвестиций по регионам РФ весьма неравномерно. Так, за период 1995 - 2005 гг. 45% иностранных инвестиций привлекла Москва, 49,2% - Москва и Московская область. В отдельные годы в Москву поступало более 60% иностранных инвестиций страны (например, в 1997 г. - почти 69%: вспомним пирамиду ГКО). На каждый из остальных субъектов приходилось в среднем 0,6% всех иностранных инвестиций. Некоторые регионы за 10 лет, с 2000 г. по 2009 г., привлекли 0,0%. Например, Ивановская, Курская, Псковская, Брянская, Тамбовская, Пензенская области, Республика Дагестан, Республика Калмыкия и др

 Сумма иностранных инвестиций (прямых и других), поступивших в некоторые регионы России за период 2000 - 2012 гг.,  млрд. долл.

Основные инвесторы в экономику России

Любопытен список главных инвесторов в экономику России. Почему такие некрупные страны как Кипр, Люксембург, Британские Виргинские острова, Нидерланды и Швейцария вкладывали в Россию такие крупные суммы. Чьи это деньги?

Таблица: объем иностранных (прямых, портфельных и прочих) инвестиций в Россию, млн. долл., 1995 - 2013

Объем накопленных инвестиций иностранными инвесторами в России

Данные UNCTAD и ЦБ РФ.

Объем накопленных прямых иностранных инвестиции в России, млрд. долл.

Данные Росстата по организациям, предоставившим статистическую отчетность (без учета органов денежно-кредитного регулирования, коммерческих банков), включая рублевые поступления, пересчитанные в доллары США.

Примечание Росстата: накопленный организацией иностранный капитал - общий объем иностранных инвестиций, полученных (или произведенных) с начала вложения с учетом погашения (выбытия), а также переоценки и прочих изменений активов и обязательств.

 Объем накопленных иностранных инвестиций из различных стран в РФ, на конец года, млрд. долл.
Объем накопленных прямых иностранных инвестиций организациями РФ по видам экономической деятельности,  на начало 2014  года, проценты.

Данные IMF и ЦБ РФ.

Прямые иностранные инвестиции в РФ (участие в капитале и долговые инструменты) из некоторых стран (остаток на конец года по принципу активов/пассивов).

Таблица: остаток прямых инвестиций из России в страны мира состоянию на конец года, млрд. долл.

*Нидерланды не относятся к офшорам (см. раздел «Офшоры»), но не случайно это небольшое государство лидировало в мире, причем с большим отрывом, по объемам поступивших в эту страну FDI, а также по объемам прямых инвестиций за рубеж.
Таблица: страны, лидировавшие в мире по объему привлеченных FDI

Инвестиции России за рубежом

Инвестиции за рубежом российских организаций

С 1999 года организации России вкладывали и вкладывают в развитие других стран значительные средства.

Инвестиции организаций России в экономику зарубежных стран, млрд. долл., текущие цены
Структура инвестиций организаций России в экономику зарубежных стран, проценты

Очевидно, российскими организациями - инвесторами были и корпорации, экспортирующие нефть, газ, сталь, цветные металлы.

Объем активов за рубежом, млрд. долл.

Организация Объем активов за рубежом, млрд. долл.
2006 г.2009 г.
ЛУКОЙЛ 18,921 28,038
Газпром 10,572 19,420
Evraz 1,322 10,363
Северсталь 4,546 9,907
В этом списке также Мечел, Норильский никель, Совкомфлот, НЛМК, Система, Вымпелком и др.
Источник для 2009 г.: Investment from Russia stabilizes after global crisis. IMEMO. - 2011. - 23 June.
Источник для 2006 г.: Deutsche Bank Research. - Frankfurt am Main, 30.04.2008.

Некоторые страны, в которые поступили инвестиции российских организаций.

Таблица: инвестиции российских организаций в экономику зарубежных стран, млрд. долл., 2000 - 2013

Отметим, что в данном случае «прочие» инвестиции - это торговые и прочие кредиты и банковские вклады.

Доля прочих инвестиций (%) в общем объеме инвестиций организаций России в экономику зарубежных стран
Структура прочих инвестиций организаций РФ в экономику зарубежных стран, проценты.

Очевидно, остров Мэн, Литва, Украина, Сент-Китс и Невис никак не мог обойтись без миллиардов долл. инвестиций наших организаций. Странные инвестиции сотен миллиардов долларов в развитие и без того высокоразвитых процветающих государств (США, Нидерланды, Швейцарию, Австрию, Великобританию и др.) понять трудно, но можно. Но вложить только за 2000 - 2013 гг. 214 млрд. долларов инвестиций (8,5 федеральных бюджетов РФ 1999 г. по доходам) в развитие двух маленьких островных государств (Кипр и Британские Виргинские острова), суммарная численность населения которых примерно равна количеству жителей Воронежа...? Этого уже не понял бы даже О.Бендер. Но если туда свозили наши деньги, значит, это кому-то было нужно. Даже необходимо.

Прямые инвестиции России за границу

Прямые инвестиции из России за рубеж, млрд. долл.,

Сравним величины прямых инвестиций из России и из некоторых стран за рубеж.

Прямые иностранные инвестиции за рубеж (FDI outward) в 2019 г. из России и стран, мировых лидеров по этому показателю, млрд. долл., текущие цены.

Прямые инвестиции из Российской Федерации в некоторые страны

Участие в капитале, реинвестирование доходов, прочий капитал прямых инвестиций по данным платежного баланса Российской Федерации - сальдо операций. Источник: ЦБ РФ. Таблица: прямые иностранные инвестиции из России в некоторые страны млрд. долл., текущие цены, 2007 - 2019.

Объем накопленных инвестиций российскими инвесторами за рубежом

Данные UNCTAD и ЦБ РФ
Объем накопленных российских прямых иностранных инвестиции за рубежом

Основные базы российских инвестиций за рубежом:

Прямые иностранные инвестиции из  РФ в некоторые страны (остаток на 01.01)  по принципу активов/пассивов), проценты.

Оценим, с какой скоростью летают эти миллиарды инвестиций. На 01.01.2018 остаток на Британских Виргинских островах составлял $41,1 млрд., на 01.01.2019 он составил $13,1 млрд. За год с островов тихо и незаметно для посторонних улетело $28 млрд.

На 01.01.2019 остаток на крохотном О. Джерси составлял $9,3 млрд., на 01.01.2020 он составил $25,9 млрд. За год на островок из России тихо прилетело $16,6 млрд. На 01.10.2020 вместо данных появилась бува «С» - конфиденциальные данные. Сколько прилетело или улетело - не для посторонних.

Сотни миллиардов долларов, поступивших в Россию от ее внешнеэкономической деятельности, якобы эффективно вложены в развитие крохотных иностранных островков, а также в развитие и без того высокоразвитых Нидерландов, Люксембурга, США, Великобритании, Германии, Швейцарии, Австрии и др.

Накопленные прямые иностранные инвестиции из России в некоторые страны

Остаток на начало года по принципу активов/пассивов, источник - ЦБ РФ.
Таблица: остаток (накоплено) российских инвестиций в некоторых странахпо состоянию на 01января, млрд. долл., 2010 - 2020

Данные Росстата по организациям предоставившим статистическую отчетность (без учета органов денежно-кредитного регулирования, коммерческих банков), включая рублевые поступления, пересчитанные в доллары США.

Общая сумма накопленных за рубежом инвестиций российских организаций на конец 2010 года составила, по данным Росстата, 82 млрд. долл., на конец 2012 г. - 176,4 млрд. долл.

Объем инвестиций российских организаций, накопленных за рубежом в различных странах, на конец года, млрд. долл.
Справочная информация по небольшим государствам, в которые Россия вкладывала большие деньги

Инвестиции и «инвестиции»

Итак, мы убедились, что значительная часть российских инвестиций уходила в крохотные офшоры, а офшоры инвестировали в нашу страну значительные деньги. Через офшоры прокачаны многие сотни миллиардов долларов.

Определенная доля российских инвестиций идет в страны, официально не являющиеся офшорами. Но и здесь есть свои серые стороны, зачастую - и странные цифры. Рассмотрим в качестве примера российско-нидерландские инвестиции.

«Еще большее расхождение в показателях, касающихся инвестиций. Если мы оцениваем инвестиционные показатели за прошедший год в миллиардах, то голландцы - в миллионах. И здесь мы тоже хотим понять, в чем причина такого различия в оценках». Источник: из интервью Посла РФ в Нидерландах «ИТАР-ТАСС» «РФ - Нидерланды: весьма позитивное качество отношений», 15.03.2011.

Интересен результат этого «хотения понять». Но мы его не узнаем.

Из многих миллиардов долларов российских инвестиций в Нидерланды прямыми голландцы считают миллионы. Остальные они не увидели, не увидят их и россияне.

Действительно ли здесь все так запущено? Попытаемся проанализировать данные ЦБ РФ и De Nederlandsche Bank, а также данные МВФ (IMF, Coordinated Direct Investment Survey - CDIS).

Прямые инвестиции из Нидерландов в Россию и из России в Нидерланды
Таблица: объем прямых инвестиции из Нидерландов в Россию и из России в Нидерланды

Итак, цифры действительно противоречивы. Например, из 7 млрд. долл. наших прямых инвестиций в Нидерланды в 2010 году голландцы разглядели только 1,6 млн. евро.

Попробуем внести некоторую ясность данными по общей сумме накопленных прямых инвестиций в РФ из Нидерландов и в Нидерландах из России.

Нестыковка данных по инвестициям в Нидерланды

Данные ЦБ РФ и IMF CDIS по России совпадают (они из одного источника). Данные De Nederlandsche Bank (Нидерландский Банк, центральный банк Нидерландов) и IMF CDIS по Нидерландам тоже совпадают (тоже один источник).

Но если сравним данные центральных банков стран, увидим существенные различия. Так, по данным ЦБ РФ по состоянию на конец 2010 года прямые инвестиции Нидерландов в РФ составили 40 млрд. долл., а по данным De Nederlandsche Bank ~ 66 млрд. долл. По состоянию на конец 2011 г. прямые инвестиции из РФ в Нидерланды по данным ЦБ РФ составили 57,291 млрд. долл., а по данным De Nederlandsche Bank всего ~ 18 млрд. долл.

Непонятно также, каким образом удалось накопить РФ в Нидерландах эти 57 млрд. долл. (или, по версии De Nederlandsche Bank, 18 млрд. долл.) при ежегодных инвестициях (по данным De Nederlandsche Bank), составлявших считанные миллионы, а то и миллионы с минусом. Не получается также накопленная сумма 60 - 62 млрд. прямых инвестиций в Россию из Нидерландов по тем данным, которые приводит De Nederlandsche Bank.

Итак, все достаточно хорошо запущено и добротно запутано. Никто не разберется. Разве что Счетная палата, но ей до этого и дела нет, и на пушечный выстрел не подпустят.

Заключение

Насколько полезны (или опасны) были для государства иностранные инвестиции в том виде, в котором они поступали в Россию в период реформ? Насколько полезны и эффективны для России были ее значительные инвестиции в высокоразвитые иностранные государства и в развитие крохотных островов? Поверхностно анализируя этот вопрос, отметим следующее.

1.В России от продажи природных ресурсов в нулевых были накоплены сотни миллиардов долларов. Но эти деньги в развитие государства практически не вкладывались, причем значительная их часть была отправлена за рубеж.

Российские чиновники сделали упор на привлечение в страну чужих денег. В Россию за время реформ поступили в качестве инвестиций (прямых и прочих) сотни миллиардов долларов. Но какую пользу они принесли государству? Где современнейшие технологии, где десятки тысяч современных предприятий, производящих качественные товары? Где многие миллионы новых рабочих мест на этих предприятиях?

С.Глазьев: «Вообще, в истории любого экономического чуда никогда не было проблемы с деньгами. Возьмите любую страну, которая совершила рывок, деньги для рывка всегда были. В этой борьбе, во-первых, необходимо понимать, что дешевые иностранные деньги - это ловушка, в которую мы уже вляпались дважды, - в 1998 году, потом в 2007 году. Практически все наши корпорации оказались банкротами за два дня, после того, как обвалился наш финансовый рынок. Во-вторых, мы должны заместить иностранные источники кредита нашими внутренними» [361].

2.Значительная часть иностранных инвестиций поступила в Россию из офшоров. А это значит, что наши доллары, выведенные в офшоры, возвращались в страну уже как иностранные, уже от иностранцев. Со всеми вытекающими последствиями.

«Доля иностранного капитала в экономике России, в %: - в целом. Официально: 20%. Фактически: 75%. В т.ч.:
- в имуществе. Официально: 25%. Фактически: 60%;
- в прибылях. Официально: 21%. Фактически: 70%;
- в акциях. Официально: 18%. Фактически: 90%.

Это и есть, господа, ваша суверенная демократия? Если данные НИИ статистики верны, в экономическом смысле мы превращаемся в колонию под громкие крики, что встаем с колен!» [302].

3.Основные суммы иностранных инвестиций в Россию - это кредиты. То есть эти инвестиции (в том числе и бывшие российские деньги, вернувшиеся из офшоров уже как иностранные инвестиции) все больше закабаляли многие отечественные предприятия и организации. И деятельность этих предприятий зачастую сводилась не к развитию, не к получению прибыли и уплаты процентов от нее в бюджет, а к уплате процентов по кредитам и заимствованию новых, причем опять иностранных (процентные ставки по кредитам внутри страны значительно превышали ставки за рубежом).

Рефинансирование в РФ - кредитование Банком России кредитных организаций. Ставка рефинансирования - размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате кредитными организациями Банку России за эти кредиты.

Очевидно, ни Габон, ни Чад, ни Бенин, ни Свазиленд, ни Папуа, ни Буркина ..., ни, тем более, развитые страны, в 1990-х - 2000-х не были нам конкурентами по ставкам рефинансирования.

 Ставка рефинансирования Банка России и аналогичные показатели центральных банков некоторых других стран, проценты.
Ставка рефинансирования Банка России, проценты, 1992 - 2011

Процентные ставки коммерческих банков по кредитам гораздо выше ставки рефинансирования ЦБ. «Почему промышленность России четверть века (!) лишена доступа к кредитам? - Все ведь понимают, что при их стоимости в 15 - 20% годовых она развиваться не может в принципе» [453]. Потому и лишена.

4.Российские «инвестиции» в офшоры - следствие «оптимизации налогов» крупными предпринимателями. Ясно, что «оптимизация» приносила дополнительные прибыли предпринимателям и, соответственно, приводила к уменьшению налоговых платежей в бюджет государства. Ущерб для государства от такой «оптимизации налогов» огромен и оценке не поддается.

5.Основная часть инвестиций, направленных организациями России за рубеж, - это «прочие», т.е. банковские вклады и кредиты.

В свое время СССР (точнее, его руководящая «элита» пенсионного возраста) очень недальновидно поддерживал бедные страны. Российская «элита» простила долги этим странам (уже далеко не таким бедным). Олигархи и наши предприниматели вкладывали и вкладывают миллиарды в развитие чужой экономики - в Кипр, США, Великобританию, Швейцарию, Нидерланды, Китай, Бермуды, Багамы, Британские Виргинские острова и т.д., в зарубежные курорты, замки, яхты, личные самолеты, зарубежные футбольные, баскетбольные и хоккейные клубы и т.п. Мы же можем только пожурить «новых»: «Владимир Путин - олигархам: - Заводы за границей покупайте, но и в России хоть что-то стройте» [75]. А ведь на этом «хоть что-то» должны хоть как-то работать всего-то десятки миллионов россиян, чтобы зачем-то кормить свои семьи, растить детей - хоть какое-то будущее России.

Судьба простых россиян олигархату была глубоко безразлична. Олигархи давно отгородились от россиян высокими заборами, многочисленной вооруженной охраной, а многие вообще в стране уже и не живут. М.Ходорковский: «И для многих (хотя, бесспорно, отнюдь не для всех) наших предпринимателей, сделавших состояния в 1990-х, Россия - не родная страна, а всего лишь территория свободной охоты. Их основные интересы и жизненные стратегии связаны с Западом» [265]. Безнаказанно, «свободно» поохотились - и всю добычу тащат к себе, на Запад.

Один маленький эпизод большой охоты. С.Глазьев: «И нужен валютный контроль для того, чтобы неповадно было финансовым спекулянтам эти дешевые государственные деньги переводить в валюту, играя против рубля. Что у нас и произошло в 2008 году, когда банкиры получили 2 триллиона рублей и бросили их на валютный рынок, обрушили рубль в полтора раза, а до реального сектора эти деньги не дошли» [361].

Когда, наконец, Россия избавится от этих «охотничков», дождемся ли мы настоящих егерей?

Раздел из книги "Российские реформы в цифрах и фактах"

Скачать весь раздел в формате pdf.

© И.Г.Калабеков, Российские реформы в цифрах и фактах, 2008 - 2021
Все материалы сайта (текст, графики, таблицы) защищены авторским правом. При использовании материалов сайта (книги) ссылка на сайт (книгу) обязательна.